I. Nylon 66: jevn vekst i etterspørselen, store muligheter for importsubstitusjon

1.1 Nylon 66: overlegen ytelse, men ikke selvforsynte råvarer

Nylon er det vanlige navnet på polyamid eller PA.Dens kjemiske struktur er preget av tilstedeværelsen av repeterende amidgrupper (-[NHCO]-) på hovedkjeden til molekylet.Det finnes mange forskjellige typer nylon, som kan deles inn i alifatisk PA, alifatisk-aromatisk PA og aromatisk PA i henhold til strukturen til monomeren, hvorav alifatisk PA er allment tilgjengelig, produsert i store mengder og brukt i mange applikasjoner, spesielt nylon 6 og nylon 66 blant de alifatiske nylonene.

Nylon har gode allround-egenskaper, inkludert mekaniske egenskaper, varmebestandighet, slitestyrke, kjemisk motstand og selvsmøring, og har lav friksjonskoeffisient, noe flammehemming og enkel bearbeiding.Nylon har imidlertid også ulemper som høy vannabsorpsjon, varmekrymping, lett deformering av produkter og vanskeligheter med å fjerne formen, som krever modifikasjoner i bruk for å forbedre dens generelle ytelse.

Det er tre hovedbruksområder for nylon: 1) sivilt nylongarn: det kan blandes eller rent spinnes til ulike medisinske og strikkede produkter.Nylonfilamenter brukes mest i strikke- og silkeindustrien, for eksempel strikking av monofilamentsokker, elastiske silkesokker og andre typer slitesterke nylonsokker, nylonsaronger, myggnett, nylonblonder, elastisk nylon yttertøy, en rekke nylonsilke eller sammenvevde silkeprodukter.Nylonstapelfibre er for det meste blandet med ull eller andre kjemiske fibre for å lage en rekke slitesterke klær.2) Industrielt nylongarn: I industrien brukes nylon i store mengder til å lage dekksnor, industriduk, kabler, transportbånd, telt, fiskegarn osv. I militæret brukes det hovedsakelig til fallskjermer og andre fallskjermprodukter.(3) Engineering plast: bearbeidet til en rekke produkter for å erstatte metall, mye brukt i bilindustrien og transportindustrien.Typiske produkter er pumpehjul, vifteblader, ventilseter, foringer, lagre, ulike instrumentpaneler, elektriske bilinstrumenter, varme og kalde luftkondisjoneringsventiler og andre deler.

Den mest brukte nylonen er nylon 6 og nylon 66, selv om ytelsen og bruksområdene deres har stor overlapping, men relativt sett er nylon 66 sterkere, god slitestyrke, delikat følelse, bedre total ytelse, men sprø, ikke lett å farge og prisen er høyere enn nylon 6. Nylon 6 er mindre sterk, mykere, slitestyrken er dårligere enn nylon 66, ved lave temperaturer om vinteren, lett å bli sprø, prisen er ofte lavere enn nylon 66, kostnadseffektiv.Prisen er ofte lavere enn for nylon 66, noe som gjør den mer kostnadseffektiv.Derfor har nylon 6 flere fordeler i det sivile tekstilfeltet, og nylon 66 har flere fordeler i det industrielle silke- og ingeniørplastfeltet, spesielt i den tradisjonelle nedstrøms for nylon 66 i bilindustrien, kan nylon 66 brukes i langt flere scenarier enn nylon 6.

Når det gjelder tilbuds- og etterspørselsmønstre, er nylon 6 og nylon 66 også ganske forskjellige.For det første er markedsstørrelsen på nylon 6 større enn for nylon 66, med den tilsynelatende etterspørselen etter nylon 6-brikker i Kina på 3,2 millioner tonn i 2018, sammenlignet med 520 000 tonn for nylon 66. Videre Kinas nylon 6 og oppstrøms. råstoffet kaprolaktam er i utgangspunktet selvforsynt, med selvforsyningsgraden for nylon 6 når over 91 % og kaprolaktam 93 %;Imidlertid er selvforsyningsgraden for nylon 66 bare 64 %, mens importavhengigheten av oppstrømsråstoffet kaprolaktam er så høy som 100 %.Fra et importsubstitusjonsperspektiv er muligheten for importsubstitusjon i nylon 66 industrikjeden åpenbart mye større enn for nylon 6. Denne rapporten fokuserer på den potensielle effekten av tilbud, etterspørsel og teknologi til nylon 66 og dets oppstrøms råmateriale , adiponitril, om industriens økologi.

Nylon 66 oppnås ved polykondensasjon av adipinsyre og adipindiamin i et molforhold på 1:1.Adipinsyre produseres vanligvis ved hydrogenering av ren benzen etterfulgt av oksidasjon med salpetersyre.Produksjonsteknologien for adipinsyre i Kina er relativt moden og det er overkapasitet.

I 2018 var den tilsynelatende etterspørselen etter adipinsyre i Kina 340 000 tonn og den nasjonale produksjonen var 310 000 tonn, med en selvforsyningsgrad på over 90%.Imidlertid er den industrielle produksjonen av heksametylendiamin nesten utelukkende basert på hydrogenering av adiponitril, som for tiden importeres til Kina, så nylon 66-industrien er i hovedsak helt underlagt utenlandske giganter av adiponitril.Med tanke på den nært forestående kommersialiseringen av innenlandsk adiponitril-teknologi, tror vi at importsubstitusjonen av adiponitril vil føre til dyptgripende endringer i nylon 66-industrien i de kommende årene.

1.2 Nylon 66 tilbud og etterspørsel: oligopol og høy importavhengighet

Tilsynelatende forbruk av nylon 66 i Kina var 520 000 tonn i 2018, og utgjorde omtrent 23 % av det totale globale forbruket.Ingeniørplast stod for 49 %, industrigarn for 34 %, sivilt garn for 13 % og andre bruksområder for 4 %.Teknisk plast er den største nedstrøms for nylon 66, med omtrent 47 % av nylon 66 ingeniørplast brukt i bilindustrien, etterfulgt av elektrisk og elektronikk (28 %) og jernbanetransport (25 %).

Bilindustrien fortsetter å være den viktigste driveren for etterspørselen etter nylon 66, med økende fokus på drivstoffeffektivitet og reduksjon av kjøretøyutslipp som driver en preferanse for lettere plast fremfor metaller i valg av materialer fra bilprodusenter.Nylon 66 er et lettvektsmateriale med utmerkede termiske egenskaper, noe som gjør det til et populært valg for bilprodusenter og brukes i et bredt spekter av drivverksapplikasjoner for biler.Kollisjonsputer er også et viktig bruksområde for nylon 66 industrifilamenter.Omfattende etterspørsel fra bilindustrien forventes å drive veksten til nylon 66-markedet.

Nylon 66 brukes også i produksjon av elektriske og elektroniske isolasjonsdeler, elektroniske presisjonsinstrumentkomponenter, elektrisk belysning, riskokere, elektriske støvsugere, høyfrekvente elektroniske matvarmere osv. Nylon 66 har også utmerket motstand mot lodding og er mye brukt i produksjon av koblingsbokser, brytere og motstander.Flammehemmende nylon 66 brukes også i produksjon av meny-trådklips, holdere og fokusknotter.

Jernbaner er det tredje største bruksområdet for nylon 66 ingeniørplast.Glassfiberforsterket nylon 66 er sterk, lett, slitesterk, korrosjonsbestandig, lett å støpe, modifisert for herding, forvitring og isolasjon, og brukes i økende grad i høyhastighetstog- og metroindustrien.

Nylon 66-industrien har typiske oligopolegenskaper, med global produksjon av nylon 66 hovedsakelig konsentrert i store bedrifter som INVISTA og Shenma, så etableringsbarrierene er relativt høye, spesielt i oppstrøms råvaredelen av industrikjeden.På etterspørselssiden, selv om vekstraten i den globale og kinesiske tekstil- og bilindustrien vil avta i 2018-2019, tror vi på lang sikt at befolkningens økende forbrukskraft og økningen i bileierskap per innbygger fortsatt vil føre til mye rom for etterspørsel etter tekstiler og biler.Nylon 66 forventes å opprettholde jevn vekst de neste årene, og gitt dagens forsyningsmønster er det store muligheter for importsubstitusjon i Kina.